收益率最高達30% 公募“中考”揭榜

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收益率最高達30% 公募“中考”揭榜

2024年07月01日 09:36 來(lái)源:北京商報
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  隨著(zhù)6月最后一個(gè)交易日,A股三大股指以漲跌不一收盤(pán),公募基金的“中考”成績(jì)也正式出爐。公開(kāi)數據顯示,截至上半年末,宏利基金王鵬成最大贏(yíng)家,旗下在管產(chǎn)品在業(yè)績(jì)榜前十名中占據6席。其中,宏利景氣領(lǐng)航兩年持有混合以30.19%的年內收益率暫居榜首。相較之下,金元順安產(chǎn)業(yè)臻選混合C則以-38.67%的年內收益率墊底,公募首尾業(yè)績(jì)差也因此高達68.86個(gè)百分點(diǎn)。有業(yè)內人士認為,當前A股市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)過(guò)了一波快速的下行,充分釋放了風(fēng)險,下半年A股市場(chǎng)或有較大概率走出上行行情。

  首尾業(yè)績(jì)差超60個(gè)百分點(diǎn)

  6月最后一個(gè)交易日在A(yíng)股三大股指的震蕩走勢中結束。交易行情數據顯示,6月28日,上證指數、深證成指、創(chuàng )業(yè)板指分別報收2967.4點(diǎn)、8848.7點(diǎn)、1683.43點(diǎn),漲0.73%、-0.01%、-1.16%。若從上半年的表現來(lái)看,三大股指則分別下跌0.25%、7.1%、10.99%。

  受市場(chǎng)波動(dòng)影響,基金收益率也有所分化。東方財富Choice數據顯示,截至6月30日,在可取得年內數據的19055只基金(份額分開(kāi)計算,下同)中,有11313只產(chǎn)品的年內收益率為正,占比為59.37%。其中,宏利景氣領(lǐng)航兩年持有混合以30.19%的年內收益率成為2024年上半年公募冠軍,對比同類(lèi)產(chǎn)品,該基金跑贏(yíng)偏股混合型基金年內平均收益率35.27個(gè)百分點(diǎn)。

  季報數據顯示,截至一季度末,宏利景氣領(lǐng)航兩年持有混合的前十大重倉股分別為滬電股份、工業(yè)富聯(lián)、新易盛、天孚通信、中際旭創(chuàng )、九典制藥、紫金礦業(yè)、長(cháng)安汽車(chē)、金盤(pán)科技、石頭科技。其中,滬電股份、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng )在上半年均漲超60%,新易盛更漲超100%。整體來(lái)看,上述個(gè)股集中在電子元件、通信設備等行業(yè)。

  若從業(yè)績(jì)榜前十名來(lái)看,宏利基金王鵬已成上半年最大贏(yíng)家,旗下在管產(chǎn)品上榜率占比達六成。包括上述宏利景氣領(lǐng)航兩年持有混合在內,由王鵬管理的宏利景氣智選18個(gè)月持有混合A/C、宏利新興景氣龍頭混合A/C、宏利價(jià)值優(yōu)化成長(cháng)類(lèi)行業(yè)混合均躋身業(yè)績(jì)榜前十名,且收益率均高于28%。

  反觀(guān)業(yè)績(jì)榜黑榜,墊底的則為金元順安產(chǎn)業(yè)臻選混合,該基金的A/C份額年內收益率分別為-38.59%、-38.67%,為業(yè)績(jì)榜中的倒數前兩名。公募業(yè)績(jì)榜首尾差也因此高達68.86個(gè)百分點(diǎn)。值得一提的是,自今年2月起,該基金的年內收益率便在每個(gè)月月末持續墊底。

  從資產(chǎn)配置情況來(lái)看,截至一季度末,金元順安產(chǎn)業(yè)臻選混合的前十大重倉股分別為聚杰微纖、三夫戶(hù)外、金春股份、諾邦股份、美力科技、燕塘乳業(yè)、智洋創(chuàng )新、華光新材、湖南投資、賽特新材。東方財富Choice數據顯示,截至上半年末,除智洋創(chuàng )新和賽特新材分別在年內下跌7.39%和18.37%外,其余8只個(gè)股在年內均跌超20%。

  生成式AI投資機會(huì )有望延續

  可以看出,在年內市場(chǎng)持續震蕩背景下,公募基金的收益率已明顯分化。那么,對于下半年的市場(chǎng)走勢,業(yè)內人士怎么看?又將如何捕捉投資機會(huì )呢?

  展望后市,王鵬認為,全年市場(chǎng)的投資機會(huì )或集中在四個(gè)方面。一是生成式AI行業(yè)蓬勃發(fā)展帶來(lái)的算力投資機會(huì )仍然會(huì )繼續,且龍頭公司已經(jīng)進(jìn)入業(yè)績(jì)連續超預期的階段,投資體驗會(huì )改善,應用的投資機會(huì )還需要觀(guān)察。二是受益“卡脖子”環(huán)節進(jìn)口替代的行業(yè)在經(jīng)歷了回調后,投資機會(huì )重新開(kāi)始顯現。三是高質(zhì)量發(fā)展階段國內偏剛需的行業(yè)以及中長(cháng)期產(chǎn)業(yè)出海的投資機會(huì )。四是利率下行階段高股息的投資價(jià)值會(huì )延續。

  王鵬還提到,當前時(shí)間點(diǎn)仍然堅持“投資景氣行業(yè)龍頭,追求戴維斯雙擊”的方法?!斑x擇長(cháng)期空間大、短期業(yè)績(jì)好的公司,回避短期主題催化透支明顯的公司。這種方法核心是追求業(yè)績(jì)超預期帶來(lái)的估值業(yè)績(jì)雙升,長(cháng)期超額收益明顯,但在講邏輯不講業(yè)績(jì)的階段會(huì )相對弱勢?!蓖貔i認為,影響市場(chǎng)的因子太多,每個(gè)階段都有不同的因子主導市場(chǎng)。要追求更高的勝率,就需要找出長(cháng)期最客觀(guān)的因子來(lái)做判斷。堅持投資符合時(shí)代產(chǎn)業(yè)趨勢的行業(yè),特別是其中業(yè)績(jì)增長(cháng)出色的公司,努力獲取超額收益。

  前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍則認為,當前A股市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)過(guò)了一波快速的下行,充分釋放了風(fēng)險。市場(chǎng)信心在短期內受到了影響,若在當前能有更多的利好政策出臺,推動(dòng)市場(chǎng)改善對于未來(lái)的預期,特別是對于經(jīng)濟增長(cháng)的預期,同時(shí)“國家隊”能夠加大入市力度,扭轉市場(chǎng)的推遲,相信下半年A股市場(chǎng)仍有較大的概率走出上行的行情,帶來(lái)賺錢(qián)的機會(huì )。

  北京商報記者 李海媛

【編輯:劉陽(yáng)禾】
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